Terminy związane z finansami bywają skomplikowane – zapoznaj się z naszym słowniczkiem, który pomoże ci odnaleźć się w świecie banków.
| BACS | Brytyjski system bankowości elektronicznej, który służy do dokonywania transakcji finansowych. Pojedyncza transakcja składa się z instrukcji takich jak obciążenie lub uznanie. |
| Bankers Draft | Jest to czek wydawany przez bank. Uznaje się go za bardziej bezpieczny niż czek wydawany bezpośrednio przez osobę prywatną (na przykład jeżeli jej nie znamy), gdyż można mieć pewność, że ma on pokrycie i jest uznawany przez bank. Są one zazwyczaj używane przy dużych kwotach, takich jak zakup samochodu lub nieruchomości. |
| Bid | Cena skupu waluty. |
| Bid/Ask Spread | Różnica między ceną skupu i sprzedaży, stanowiąca zysk przedsiębiorstwa (banku lub kantoru) wymieniającego walutę. |
| Broker | Makler, oferujący usługi skupu i sprzedaży walut. |
| Bull | Osoba, przekonana, że cena waluty wzrośnie. |
| Call Rate | Stopa procentowa danego banku |
| Cash Market | Rynek walutowy |
| CHAPS | System bieżącego określania dostępnych środków finansowych. Używany przez 400 instytucji finansowych w Europie. |
| Client Trust Account | Oddzielne konto bankowe, gwarantujące, że środki finansowe klienta nie są częścią środków własnych banku. |
| Convertible Currency | Waluta, która swobodnie może być wymieniana na inną lub złoto bez potrzeby zgody banku centralnego. |
| Counter party | Jedna ze stron transakcji. Także uczestnik wymiany swap (działającej w podobny sposób jak transakcja forward). |
| Cross Rate | Kurs wymiany jednej waluty do drugiej, ustalany w stosunku do wartości dolara amerykańskiego. |
| Currency Option | Opcja walutowa, pozwalająca sprzedać lub kupić walutę po ustalonej cenie w określonym przedziale czasu. |
| Currency Risk | Ryzyko, wynikające z możliwych zmian kursów walut. |
| Currency Swap | Umowa, zobowiązująca obie strony do wymiany walut w ustalonym czasie po ustalonym kursie. |
| Day Trading | Dokonanie zakupu i sprzedaży tej samej waluty lub akcji tej samej spółki w ciągu jednego dnia. |
| Dollar Rate | Kiedy dana kwota pieniędzy jest określana w stosunku do dolara, niezależnie, gdzie dokonuje się zakupu lub waluty, która bierze udział w transakcji. Wyjątkiem jest funt, kiedy to cenę dolara ustala się w stosunku do niego. |
| Exchange Rate | Kurs wymiany. |
| Exchange Rate Risk | Patrz Currency Risk. |
| Federal Reserve (Fed) | Bank centralny w USA. |
| Fixed Exchange Rate | Kurs wymiany waluty, ustalony przez instytucje walutowe, może się zmieniać w ramach określonych limitów. |
| Floating Exchange Rate | Wartość waluty jest ustalana w oparciu o zasady popytu i sprzedaży. |
| Foreign Exchange (or Forex or FX) | Jednoczesny zakup jednej waluty i sprzedaż innej. Większość wymian odbywa się w stosunku do dolara amerykańskiego. |
| Foreign Exchange Swap | Transakcja, gdzie dwie strony wymieniają się między sobą określoną kwotą waluty na równowartość w innej walucie, na określony czas. Podczas trwania transakcji nie płaci się odsetek. Kurs wymiany na datę zapadalności (maturity date) jest ustalany przy zawieraniu transakcji, w oparciu o różnicę oprocentowania tych walut. |
| Forward | Kupno / sprzedaż określonego zasobu w danej walucie. Kurs po jakim zostanie dokonana transakcja oraz jej wielkość zostają ustalone w dniu zawarcia umowy, natomiast fizyczna dostawa zasobów musi nastąpić w ściśle określonym dniu w przyszłości. |
| Forward Points | Stopa procentowa określająca różnice między walutami i wyrażana w punktach wymiany. Forward points są dodawane lub odejmowane od ceny podstawowej |
| GTC | Good Till Cancelled (dosł. dobre do odwołania) Zamówienie złożone sprzedawcy, aby dokonac transakcji po określonym przeliczniku. Pozostaje ważne, dopóki klient go nie anuluje. |
| Hedging | Strategia zabezpieczająca przed nadmiernym wahaniem cen papierów wartościowych lub walut, redukcja potencjalnych strat przy rezygnacji z części możliwych zysków. |
| High/Low | Zazwyczaj najwyższa (high) lub najniższa (low) cena handlowa określonego dobra w danym dniu. |
| Initial Margin | Wymagane wstępne zabezpieczenie finansowe. |
| Interbank Rates | Stawki wymiany walut, po których duże międzynarodowe banki rozliczają się między sobą. |
| Limit Order | Zamówienie, obostrzone zastrzeżeniem, że zostanie zrealizowane tylko wtedy, kiedy rynek osiągnie cenę ustaloną przez klienta. |
| Long Position | Kupujący otrzymuje przepływ determinowany przez stawkę referencyjną ustaloną w dniu wygaśnięcia kontraktu, w zamian za stawkę stałą kontraktu. |
| Margin Call | Żądanie dodatkowych funduszy, dokonywane przez bank, jako zabezpieczenia na wypadek niepożądanej zmiany cen rynkowych. |
| Market Maker | Kontrahent, który ustala ceny i może sprzedać lub kupić po określonych cenach skupu i sprzedaży. Prowadzi on portfel handlowy. |
| Market Rate | Kurs, po którym dwa rożne państwa wymieniają walutę w London Interbank Foreign Exchange |
| Maturity | Data realizacji umowy. |
| Off Market | Stopa wymiany, która nie odpowiada obecnej rynkowej stawce. Na przykład – stawki dużych banków (odpowiadające rynkowi) i małych, które nie mają do nich dostępu lub nie chcą ich stosować. |
| Offer | Stopa procentowa, po której sprzedawca oferuje daną walutę. |
| Open Position | Każda umowa, która odbyła się bez fizycznej zapłaty. |
| Pip (or Points) | Termin, który oznacza najmniejszą możliwą zmianę w kursie waluty. Zależnie od dewizy jest to 0.0001 ( EUR/USD, GBD/USD, USD/CHF) lub 01 (USD/JPY). |
| Premium | Droższy niż cena bazowa (np. forward premium). |
| Settlement | Właściwa, realna wymiana jednej waluty na inną. |
| Short | Pożyczanie papierów wartościowych od biura maklerskiego, w celu ich sprzedaży. Można dokonać krótkiej sprzedaży, jeśli przewiduje się, że kurs danego instrumentu finansowego będzie spadać. W przypadku rzeczywistego spadku jego wartości zyskiem brutto jest różnica między kwotą uzyskaną ze sprzedaży pożyczonych akcji, a kwotą zapłaconą za ich wykup. |
| Spot | Data wejścia w życie umowy forward. |
| Stop Loss Order | Zamówienie zakupu lub sprzedaży waluty po określonej cenie. Jest ustalane powyżej lub poniżej ceny rynkowej. Zabezpiecza klienta np. przed dalszym spadkiem waluty. |
| SWIFT | Międzynarodowy system zabezpieczania transakcji (używany przez 7.500 instytucji finansowych w 200 krajach). Stanowi potwierdzenie odbioru środków finansowych. |
| Value Date | Termin dostarczenia środków. |
| Variation Margin | Kwota, jaką broker musi pobrać od klienta by utworzyć odpowiedni depozyt zabezpieczający. |
| Volatility | (Zmienność) Jest miarą wielkości wahań kursu. Jest to jedyny nieznany parametr w momencie negocjowania ceny na daną opcję. Zadaniem dealera walutowego jest określenie w przybliżeniu, jak może kształtować się zmienność w przyszłości. |